氫能（néng）熱的興起與“黃金時代”，讀完這（zhè）篇就夠了!

全國兩會剛剛開幕（mù），長城、東風、上汽、奇瑞等多家車企掌門人和正泰集團董事長南存輝等電氣業大（dà）咖就一致建議（yì）國內加快發展氫能源和氫能產業，讓氫（qīng）能這個去年以來就持續炙手可熱的新興產業，蹭（cèng）著熱點再次火了一把。

地球上氫元素極大豐富，氫氣燃燒生成水，零汙染，氫能是舉世公認的清潔能源和未來終極能源。全球（qiú）各國對氫能（néng）開（kāi）發（fā）利用的（de）探索始於上世紀末，迄今時間並不太（tài）長。2016年3月，國家發改委和國家能源局聯合發（fā）布《能（néng）源技術革命（mìng）創新行動計劃(2016-2030年)》，提出把可再生能源製氫、氫能（néng）與燃料（liào）電（diàn）池技術創新作為重（chóng）點任務；把氫的（de）製取、儲運及加氫站等方麵（miàn）的研發與攻關（guān）、燃料電（diàn）池分布式發電等作為氫能與燃料電池技術創（chuàng）新的（de）戰略方向；把大規模製氫技術、分（fèn）布式製氫技術、氫氣儲運技術、氫能燃料電池技術等列為創新行動。這成為我國宏觀戰略布局氫能經濟發展的開端。

應該說（shuō），在氫能（néng）經濟誕生（shēng）的近（jìn）20年時間內，中國（guó）在該領域的起步和進展與全球各主要經濟體保持了基本同步（bù）。但由於早期涉足該產業的企業基本以中小企業為主，技術進（jìn）展和市場培育一直都（dōu）呈不（bú）溫不火的狀（zhuàng）態。

突變發生在2018年。當年初，新組建沒多久的國家能（néng）源集團牽頭在北京成立了國家氫能源及燃料電（diàn）池產業創新戰略聯盟，憑借（jiè）其無（wú）與倫（lún）比的氫資源擁有量和能源全產業鏈的強大實力，一（yī）舉把控住（zhù）國內氫能產（chǎn）業的王者寶座。隨著這一標誌性事件（jiàn）的迅速發酵，國內氫能產（chǎn）業發展“忽如一夜春風來，千樹萬樹梨花開”。近期，國內多個地市和眾多企（qǐ）業紛紛在氫能和燃料（liào）電池產業上作出部署，一時間盛況空前，堪稱“一夜入夏”。

我們粗略梳理了“十三五”期間國內氫能產業的重點（diǎn）項目（園區或基地）建設情況（見下表），很顯然，進入2018年以後呈現了一（yī）個井（jǐng）噴式的增長，越來越多的城市和企業不約而同地將目光投向了氫能產業。據（jù）初步（bù）統計，僅近半年（nián）就有（yǒu）北京市、山東省、佛山市、寧波（bō）市、茂名市、張家口市、如皋市、六安市等多地相繼出台了氫能和燃料電池（chí）產（chǎn）業發（fā）展相關規劃，包括上海交大、晉煤集團、華昌化工等在內的（de）眾多單位也在紛紛布局氫能利用項（xiàng）目。

截至目前，國內已形成京津冀、長三角、珠三角、華中、西北、西南、東北等七（qī）大氫能產（chǎn）業集（jí）群。氫燃料（liào）電池汽車已在上海、鄭州、張家口、佛山、雲浮、十堰等多地實（shí）現商業（yè）化運營。國內各大（dà）知名汽車企業紛（fēn）紛布局，傳統能源企（qǐ）業、汽車零部件企業、產（chǎn）業資本也相繼在氫能及燃料（liào）電池產業加碼投入。

從世界（jiè）範（fàn）圍來看，氫能經濟的興起，是技術進步、應對氣（qì）候變化（huà）壓力以（yǐ）及能源梯級迭代（dài）等多因素共同作用的結果。氫能及燃料電池技術作為促進經濟社會實現低碳環（huán）保（bǎo）發展的重要（yào）創新技術，已在全（quán）球範圍內達成共識。自2002年以來，美（měi）、德、日、韓等多（duō）國政府都已（yǐ）出台氫能及燃料（liào）電（diàn）池發展戰略路線圖（見下圖），美國、日本、德國等發達國家更是將氫能規劃上升（shēng）到國家能源戰略高度。

國際氫能委員會最新發布的《氫能源未來發展（zhǎn）趨勢調研報告》顯示，到 2050年，氫能（néng）源需求將（jiāng）是目前的10倍，氫能源將（jiāng）占整個能源消耗量的大約20%。預計（jì）到2030年，全球燃料電池乘用車（chē）將（jiāng）達到1000萬~1500萬輛。巨大的市場潛力使各國和各大（dà）企業加大了對氫能產業的研發（fā），希望通過（guò）發展氫能來解決能源安全問題，並掌握未來（lái）國（guó）際（jì）能源領域的製高點。

從產業（yè）化來（lái）說，當前在日本、美國、德國等地，氫燃料電池車部分已經投入使用。豐（fēng）田FCV燃（rán）料電池商業車最大續航裏程約700公裏，美國“尼古（gǔ）拉”燃料電（diàn）池拖車頭最（zuì）大輸出1000馬力，德國（guó）已批準（zhǔn）燃料（liào）電（diàn）池（chí）火車（chē）應用於商業化。2018年5月，李克強總理訪問日本期間，專程參觀了日本豐田研發的氫能概念（niàn）車Mirai，炫（xuàn）酷前衛的（de）車型在網上流傳，誘發（fā）人（rén）們對（duì）氫能燃料電池汽車的無暇遐想。2018年9月，全球首批兩列氫能源火車在德國首次投入服務，時速可達140公裏，每次充電後續航時間達1000公裏（lǐ），並且在行駛過程中幾（jǐ）乎沒有噪音。2018年（nián）10月（yuè），第一屆世界氫能大會在韓國昌源（yuán）舉行。韓國現代（dài）汽車公司在展會上展（zhǎn）出了已（yǐ）經量產的NEXO氫能燃料電池車。作為發展氫能（néng）源（yuán）的基礎設施布局，韓國還建起了世界最大和亞（yà）洲首個燃料電（diàn）池製造工（gōng）廠——浦項燃料電（diàn）池（chí）樞紐，年生產能力達50兆（zhào）瓦（wǎ）。 

不僅是汽車（列車），發電、工業（yè）能源、建築等（děng），同樣是氫能和燃料電池的重要應用領域。在日本，家用燃料電池熱電聯供係統已投（tóu）入使（shǐ）用，使家庭有了自己的“發電站”和“供暖站”。在航天（tiān）領域，大推力火箭的動力來源也開始大量采用氫能。

不（bú）妨來樣（yàng）本分析一下同為東亞經濟體的日韓兩國氫能產業發展（zhǎn）情況。作為氫能產業的全球領跑者，日韓都在探索（suǒ）氫能經濟發展上最（zuì）為積（jī）極，製定並切實執行了雄心勃勃的氫能發展計劃。弄清楚他們的發展狀況，對於（yú）準確把（bǎ）握（wò）當前全球氫能（néng）經（jīng）濟的現狀和發展趨勢具有重要意義。

日本政府和企業巨頭（tóu）推（tuī）進（jìn）氫能和燃料電池（chí）發展在（zài）全球領先（xiān），目前日本豐田公司和本田公司已經相繼推出高續航裏（lǐ）程的氫燃料電池汽車，但由於成（chéng）本較高以及加氫站等相（xiàng）關基礎設施尚不完（wán）善，氫燃料電池汽車尚未廣泛普及，依然（rán）處於概念營銷推廣的階段（duàn）。此外，為了推廣氫能源發電，日（rì）本政府還在探索推進可大量生產、運輸氫的（de）全球性供應鏈建設，加大對未（wèi）來的戰略性布（bù）局。

韓國政府和企業更是雄心勃勃，不論是在燃料電池車造車方麵，還是在加氫站建設方麵，韓國都出台了宏（hóng）大的發展規劃，引領（lǐng）全（quán）球（qiú）尚處在起步階段（duàn）的氫能源時代的戰略意圖明（míng）顯（xiǎn）。

雖然已經（jīng）發展出（chū）來了氫能（néng）研發、製造、應用等方麵較成熟的產業鏈，但韓國的氫能（néng）發展也麵臨很大障（zhàng）礙，氫燃料車居高不下的價位和民眾對氫能認識的缺乏是最重要的發展障礙，加氫站等配套設施不足也製約了（le）民眾（zhòng）選購的熱情。2018年，現代首次量產NEXO氫能（néng）燃（rán）料（liào）電池車（chē）在韓國國內（nèi）僅賣出不到500輛，途勝氫燃料電池（chí）汽車在全球市（shì）場一共也才賣出（chū）900餘輛。賣不動的主要原（yuán）因，在（zài）韓國國內消費者看來關鍵還是價格太貴，售價高達7000萬韓元（約合47.6萬元人民幣）。此外，當前韓國全國僅有11座加氫站，其中隻有6座已對（duì）公眾開（kāi）放。

為培養民眾購買氫能源車（chē）的欲望，2019年韓（hán）國政府將以先購（gòu）先（xiān）得的方式為300名購買者提（tí）供補貼，補貼額（é）度（dù）可（kě）能高達汽車總價約一半。

按照韓國政府的行動（dòng）綱領，到2040年，在技術（shù）進步和政府（fǔ）扶持的多利好推動下，氫燃料電池汽車售（shòu）價有望降至目前的一（yī）半，成為（wéi）符合大眾（zhòng）口味的（de）主（zhǔ）流車型。在建設加氫站（zhàn）方（fāng）麵，韓國政府考慮為建設（shè）加氫站等（děng）配套設施提供補（bǔ）貼的方案，並通過“監管沙盒”等放寬管製措施積極吸引民間資（zī）本的參與。韓國政府還計劃在公共交（jiāo）通領域普及氫燃料電（diàn）池汽（qì）車，力爭（zhēng）到2040年普及4萬輛氫燃料電池公（gōng）交車。

很顯然（rán），當前全球氫能產業發展依然處於初期培育階段，氫能產業大規模商用化麵臨的三大難關（氫源不足、價（jià）格太高、配套缺乏）短期之內不可能有實質性的突破。因（yīn）此（cǐ），“氫能時代”的前景非常（cháng）美好，但現（xiàn）在依（yī）然停留在“美夢”和“故事”的階段。

無論（lùn）是從世（shì）界領先國（guó）家的發展現狀來對標，還是從國（guó）內太陽能、風能、鋰電等新興產業發展軌（guǐ）跡的既有（yǒu）經驗來預判，國內氫能產業離真（zhēn）正的“夏花般（bān）絢爛”還很遙遠，一句話：風物長宜放眼量。

當前，雖然我國政（zhèng）府重視氫能產業發展（zhǎn），將氫燃料電池汽車（chē）列為新能（néng）源汽車（chē）三大發展方向，出台了係列政策扶植培育產業鏈。但與同為新能源的太陽能、風能以及同（tóng）為新能源汽車的混合動力、純電動汽車相比，氫（qīng）能及氫燃料電池產業化、商用（yòng）化發展的基礎最為薄弱。市場不相信（xìn）奇跡、也極少有奇跡，我們不認為產業（yè）迭代和跨越發展階段的奇跡會在氫（qīng）能和氫（qīng）燃料電池產業上發生。在其固有的三大攔（lán）路虎“低成本獲取氫源、燃料電池具（jù）有經濟性、完（wán）善的加氫配套體係”取得重大突破前，氫能經濟和（hé）產業鏈（liàn）都不會有激動人心（xīn）的市場表現。現階段其（qí）商業化（huà）的（de）進程，完全取決於政府扶持（chí）的力度和決心。說白了，就是看國內的（de）一二線（xiàn）城市到底有多大的（de）財力和意願來（lái）示範推廣氫能源車。

目前上海（hǎi）市已經投（tóu）入營運的500輛7.5噸載重氫燃料電池物流車，補貼前售價高達148萬元（yuán），補貼（tiē）後仍要近40萬，而同等規格的柴油車隻要十幾萬。另外，國內氫被（bèi）列為（wéi）危化（huà）品管理範疇，建一個加氫站涉及安監（jiān）、質檢、消防等多個部（bù）門的審批，審批流程（chéng）遠（yuǎn）比一般的加油站複雜。統計顯示，截至2018年底，我國建成的加氫站（zhàn）還不到100座，甚至不及（jí）日本的數量。

產（chǎn）業化、商業化基礎薄弱而市場“一夜入夏”，我們（men）研究團隊經過分析後認為，原因可能有三個：其一，近期（qī）中央和地方政府出台了一係列的氫能產業指導性文件，在技術研發（fā）和基礎設施建設（shè）等方麵提供了政策支持（chí），尤其是國家氫能聯盟的成立，讓一些嗅覺敏銳的資本方迅速（sù）介入進（jìn）來（lái）跑馬圈地，當然不（bú）少地方政府也發揮了推波助瀾（lán）的作用。

其二，2019~2022年成為中國盛事周期，新中（zhōng）國（guó）成立70周年、全麵建（jiàn）成小康（kāng）社（shè）會和“第一個百年”戰略驗收年、黨的二十大和冬奧會舉辦年（nián），各地對（duì）於氫能源示範車的需求（qiú）會集中爆發。比如，隨著2022北京冬（dōng）奧會的臨近，主辦城市張家口就加大了氫（qīng）能源公交車、擺渡車的投放力度，無論是投運氫能源公交車的總（zǒng）數量還是其在公交車型中的占比，均為（wéi）全國第一。在一些市場人士看（kàn）來，這是國內氫（qīng）能產業真正大爆發前的一次預演，是一碗不可多得、不容錯過的頭啖湯。

其三，不排除確實有一些擁有資源和技術實力的戰略（luè）投資者，從自身長遠發展需要，在戰略性地建倉布局氫能和氫燃料電池產業。

我們預計（jì），這一輪政策主（zhǔ）導的（de）氫能和氫燃（rán）料（liào）汽車“頭啖湯”行（háng）情會持續到2023年前後，此後便將是漫長的產業整固期。大（dà）約到2030年前後（hòu），隨著苦練內功（gōng）、夯實基礎的成效（xiào）顯現，全球氫能和氫燃料電池產業才會真正（zhèng）迎來“飛龍（lóng）在天”的黃金時代。基於此，我們提出（chū）了本文的核心觀點：既（jì）不要遲疑，也不（bú）要亢奮，讓我們選擇戰略性（xìng）建倉2030。

在此（cǐ），我們也提出如下建議主張（zhāng）：

一、參照有關發達國家抓緊製定我（wǒ）國的氫能發展路線圖。將氫能納入（rù）國家能源體（tǐ）係，製定中長期（qī）發展戰略（luè）規劃及相應的階（jiē）段目（mù）標。

對當（dāng）前市場炒作氫能（néng）源的虛火要（yào）保持高度（dù）警惕，既要尊（zūn）重戰略投資方和地方政府（fǔ）的積極性，又要在（zài）全國（guó）總量上進行必（bì）要的幹預和調控（kòng），製止一哄而上。

二、業界應自始至終堅持問題導向，圍繞氫能和氫燃料電池產業（yè）的“三大痛點”，不受（shòu）市場幹擾地沉（chén）下心來（lái）攻關補短板。尤其要加強（qiáng）與領先國家的國（guó）際交流合作，確保中（zhōng）國在全（quán）球氫能產（chǎn）業競爭中不掉隊，並力爭趕超（chāo）第一梯隊實現領跑。

三、中國氫能和燃料電池產業（yè）經過（guò）近20年的發展（zhǎn），現在已經構建起比較高（gāo）的準入門檻。當前對於新的進入者，掌握資（zī）源優勢（副產氫優先）和技術優勢（在氫燃（rán）料電池領域擁有核心技術），是（shì）構築比較高的風險防禦壁壘、可以認定為戰略（luè）性（xìng）布局投（tóu）資的兩大硬性條件。

四、國（guó）家能源（yuán）集團作為國內（nèi）氫（qīng）能產業的領軍（jun1）者，在關鍵技術研發、行業製（zhì）度（dù）架構、市場開發拓展、產業鏈和生態維護等方麵必（bì）須挑起重（chóng）擔，對此國人寄予厚望。國家能源集團既有年產超過400萬噸氫氣的資源掌控能（néng）力（世界排名第一），又具有能源全產（chǎn）業鏈的產（chǎn）業優勢，還有著央企強大綜合實力的背書，這種優勢放眼（yǎn）全球也是極為難得的（de）。因此（cǐ），在除氫能源汽車製造之外（wài）的中國氫能中上遊（yóu）產業鏈（liàn），未來發展係於中國（guó）能源集團一身，這種說法雖有誇張但並不離譜。這既是機遇（yù），更是責任。