頁岩氣與土地流（liú）轉股迎利好

影響本周行情走勢的因（yīn）素有：今日深港（gǎng）通正式通（tōng）車，這一利好（hǎo）的落地將對A股產生強烈的提振作用，券商，白酒等板塊值得重點關（guān）注；周（zhōu）五11月CPI、PPI公布，市場普遍預計CPI將反彈至2.3%左右。

分析人士認為，短期（qī）海外政治周期風險發酵對市場風（fēng）險偏好（hǎo）有負麵影響，受國（guó）債連日大跌的影響，流動性緊張正逐步影響部分資產價格，而二八格局明顯，市場賺錢效（xiào）應缺失，指數或存在休整要求，短期宜適當控製倉位，關注前期熱（rè）點的結構性機（jī）會；中期來看，基（jī）本麵改善預期（qī）驅動大類資產的邏輯尚未完全證偽，短期基本麵相對平穩加上各國政府財政發力預期，風險資產中期表現仍有空間，維持政治周期風險釋放後的可能再度出現“填坑”格局的判斷。

主題1：頁岩氣、新（xīn）能（néng）源

為促進中國頁岩氣產業快速、健康發展，提高國產頁岩氣自主技術裝備水（shuǐ）平，降低頁岩氣勘探開發成本，2016第六屆中國頁岩氣發展大會將於12月6日~7日在成都召開，圍繞“中國頁岩氣可持續（xù）發展（zhǎn）之路”的主題，對現階段中國頁岩氣開發過程遇到的問題進行集中探討。

目前，中國（guó）頁（yè）岩氣的發展已初具規模，局（jú）部地（dì）區呈（chéng）現出商業化開采的趨勢，在鑽完井技術、水力壓裂技術、測錄井（jǐng）技術、地球物探技術、旋轉導向技術等方（fāng）麵都（dōu）實現了國產（chǎn）化。本屆大會將邀請數百（bǎi）位國內外專家（jiā），對如何實現（xiàn）頁岩氣開發的可持（chí）續性進行（háng）回答，對（duì）利好的頁岩（yán）氣政策能否延長做出解讀，對新區塊開發過程中遇到的技術難題進行（háng）分析，對全國（guó）各地（dì）區開展的頁岩氣摸底情況做出總結。本屆論壇還將涉（shè）及中國自主（zhǔ）技術裝備應（yīng）用、國內外油服公司合作（zuò）機遇、化學品在（zài）頁岩氣開發中應用、油基（jī）泥漿與水處理環保技術應用、以及業內最關注的頁岩氣儲運及銷售等多個板塊。

點評（píng）：頁岩氣板塊近日振蕩走強，其中一個重要因素是，特朗普近期公布了他執政（zhèng）前100天的工作計劃，在其五大政策中，特朗普宣稱要取（qǔ）消奧巴馬擔（dān）任總統時期，在環境保護方麵（miàn）的種種安排，主張取消對（duì）頁岩氣（qì）以及清潔煤炭在開（kāi）采、使用方麵的限製。

市場普遍認為，本次頁（yè）岩（yán）氣大會召開恰逢國家原油市場價格大（dà）漲，市場對於頁岩氣采掘關注度較高，近期中石油中石化傳出對（duì）於原油51吃瓜网開（kāi）采進行改革的消（xiāo）息，有助（zhù）於頁岩氣設備類公司出現業績增（zēng）長。

主題2：土地流轉

近期政策利好連連，為土（tǔ）地流轉（zhuǎn）主題（tí）持續注入（rù）動力：首先，農業部將於2016年12月5~7日在（zài）北京召開全（quán）國農墾工作會議；二是（shì）12月底中央農村工作會（huì）議會對今（jīn）年農業工（gōng）作和土地製度改革進行總結，部署下一（yī）步改革方案；三是農村集體（tǐ）產權改革的頂（dǐng）層設計正在緊鑼密（mì）鼓製定，有望年底（dǐ）出（chū）台（tái）；四（sì）是農業部提出於2017年（nián）上半年（nián）前製定土地經營（yíng）權入股試點開（kāi）展方案；五是2017年涉農“一號文”將（jiāng）有更大（dà）篇幅聚焦（jiāo）土地流轉問題。

點評：土地製度改革具備激發農村（cūn）活力、釋（shì）放人口紅利的宏偉意義，土改推進力度將超市場預期。華泰（tài）證券表示，已擁有（yǒu）土地承包權或已參（cān）與土地流轉的農企將顯著受益於（yú）土地價值重估，受益彈性最大。建議（yì）關注：輝隆股份（主營農資供銷（xiāo），受（shòu）益於參與流轉的2.2萬畝土地價值重估+農資需求上升）；北大荒（我國規（guī）模最（zuì）大、現代化水平最高的農業類上市公司，土地價值重估（gū）+租金收入上升）；海南（nán）橡膠（天然橡膠最大生產商，受益於土地價值重估+流轉（zhuǎn）土地擴大生產規模）；亞盛集團（主營精準農業種植、農副產品生產加工，受益於土地價值重估+大股東土地資產注入）。

主題3：鋼（gāng）鐵

由中國鋼鐵工業協會（huì）指（zhǐ）導，中國（guó）聯合鋼鐵網與上海期（qī）貨交易所聯合主辦的“2017(第（dì）十四屆)中國鋼鐵產業鏈發展高峰論壇暨中（zhōng）聯鋼（gāng）年會”定於2016年12月8到10日在北京召開。

工（gōng）信部近日發布《鋼鐵工（gōng）業（yè）調整升（shēng）級規劃(2016~2020年)》。《規劃》立足於當前及未來五年鋼鐵行業供需失衡矛盾日益突（tū）出、自主創（chuàng）新水平亟（jí）待提高、能源（yuán）環境約束增（zēng）強、企業（yè）經營亟需規範等主要矛盾，提出（chū）到2020年，鋼鐵工業供給側結構性改革取得重大進展，實現全行業根本性脫困的重大發展目標。

點評（píng）：廣發證券表示，供給側改（gǎi）革和國企改革加速推進，建議重點關注區域性的龍（lóng）頭鋼企：寶鋼（gāng）股份、武鋼股份、河（hé）鋼股份、首鋼股份（fèn）、鞍（ān）鋼股（gǔ）份等（děng）；此外，具（jù）備拳頭產品、品牌效應（yīng）好的鋼鐵企業有望在市場化（huà）的（de）去（qù）產能進程中脫穎而出，建議重點關注：寶鋼股份、太鋼（gāng）不鏽等。PPP項目需求持續增長（zhǎng）、落地呈現加速趨勢，建議關注PPP主題投資機會，重視鋼鐵行（háng）業PPP概念（niàn）股：新興鑄（zhù）管、金洲管道。供給側結構性改革從本質上來看是“減（jiǎn）量提質（zhì）”、優化產品結構，從而實現產業結構升級，特鋼將在核電、軍工、航天航空、汽車、高鐵等（děng）領域承擔更多的重任（rèn），建議重（chóng）點關注：大冶特鋼、方大特鋼、永興特鋼、撫順特（tè）鋼、久立（lì）特材。

主題（tí）4：一帶一路

由中（zhōng）國商務部五礦化工進出口（kǒu）商會與北京陽光創譯語言（yán）翻譯有限公司共同主辦的“第四屆（jiè）國際（jì）礦業發展高峰論壇”將於12月8~9日在北京召（zhào）開。本屆會議（yì）以礦業經濟（jì）轉型與“一帶一路”機遇為主題（tí），組織形式包括：主題（tí）演（yǎn）講、企業（yè）展覽、項目路演及推介（jiè）。點（diǎn）評：中航證券表示，目前來看，亞吉鐵路通車後將掀起新一輪中國（guó）企業對非投資高潮，屆時中非合作項目將向中高端領域轉型，有望涉及經濟特區、工業園區、商貿物流中心以及（jí）金融服務等。中國相關企業將積極開拓非（fēi）洲廣闊的市場空間，尋找（zhǎo）新的利潤增長點。 天津自貿（mào）區與“一帶一路”戰（zhàn）略有效（xiào）對接，將大力提升京津冀地區對於東北亞地區開放程度，為貨物運（yùn）輸和貿易提供更為便捷的通道。從投資機會（huì）來看（kàn），“一帶一路”概念由於近期煤炭板（bǎn）塊的恢複，鐵路運輸運量將得到一定拉動，策略上可以關（guān）注物流（liú）類標（biāo）的，繼續關注業績良好（hǎo），估值合理，流通盤（pán）較小的投資標的。重點關（guān）注標的：中泰化學、平高電氣、北方國際。