內蒙古200萬方（fāng）LNG項目落地，LNG市場內卷要升級

最近內蒙古鄂托克前（qián）旗那邊出了個公示，內蒙古匯和瑞達天（tiān）然（rán）氣（qì）有限責任公司要上二期（qī）項（xiàng）目了，產能是200萬方（fāng）/日，折算下來一年能產40萬噸LNG。

這消息在圈子（zǐ）裏傳得挺快，不少人已經開始盤（pán）算（suàn）：等這項目建成了（le），內蒙古的LNG市場會擠成啥樣？

咱們先捋（lǚ）一下基本情（qíng）況。

匯和瑞達現在一期（qī）是100萬方（fāng）/日（rì），配一個2萬立方的儲罐。

二期上了之後，總（zǒng）產能直接（jiē）飆到300萬（wàn）方（fāng）/日，儲罐總罐（guàn）容也翻倍到4萬立方。

二期投資（zī）3.5個億，占地230多畝，位置在內蒙古鄂托克前旗上海廟鎮水泉子村。

原料氣方麵，一期用的是常規管道氣，按現有信息看，二期（qī）大概率也是同樣的路子。

這事兒放在整個內蒙古的大盤子裏看，就更有意思了。

產能越堆（duī）越高（gāo），內蒙這（zhè）個“全國老大”坐得更穩了（le）

目前內蒙古已經有55座LNG工廠，合計產能5017萬方/日。

這還沒算已（yǐ）經在建的、規劃中的。

有機構統計（jì）過，內蒙現在（zài）在建或（huò）擬建的液廠差不多有15座，未來兩三年都要陸續投產，總設計產（chǎn）能（néng）還要再加2500萬方/日左右（yòu）。

等這批項（xiàng）目都落地，內蒙古LNG總產（chǎn）能預計能到7000多萬方/日——這個數字意味著啥？

全國產能第一（yī）大省的位置，內蒙坐得穩穩（wěn）當當，而且是那種後麵看（kàn）不到影兒的領先。

匯和瑞達二（èr）期排的時間是2028年6月開工，2030年（nián）9月建成。

到（dào）那時候，內蒙的LNG產能可能早就突破7000萬方大關了。

常規氣還是主力，但焦爐氣那幫“成本殺手”越來越凶

內蒙現在的液（yè）廠裏，70%以（yǐ）上是用常規管道氣做原料。

這也不奇怪（guài），畢竟鄂爾多斯（sī）盆地擺在那，蘇裏格、大牛（niú）地這些大氣田撐著，氣源不愁。

常規氣田完全（quán）夠喂飽這些（xiē）工廠，所以非常規（guī）氣源的液廠數量一（yī）直不多。

但最近幾年，焦爐（lú）煤（méi）氣製（zhì）LNG這幫“成本殺手”開始冒頭（tóu）了。

去年12月，阿拉善（shàn）那邊剛投產了一個聚益能源的項目，15萬噸/年，用的是焦爐煤氣。

這類工廠最大的優勢就（jiù）是原料成本低，生產出來的LNG在市場（chǎng）上價格殺傷力極強。

匯和瑞（ruì）達二期（qī）堅持走常規氣路線，說實話（huà）是有壓力的。

常規氣成（chéng）本擺在那，隔壁焦爐氣廠能賣得更低（dī），你要是跟著降價，利潤就薄了；不跟，市場份額可能被搶。

供需博弈越來越狠，這（zhè）生意不好做了

翻翻最近的數據（jù），內蒙（méng）古LNG市（shì）場的（de）日子其實不太好過。

今年1月，內蒙（méng）古工廠平均生（shēng）產利潤是 -205元/噸，比之前一周又少了272塊。

賣一噸虧兩百，這種倒掛銷售已經不是新鮮事了。

價格方麵也是起起伏伏。

2月中旬（xún），內蒙寰達、星星能源這（zhè）些液廠還在一噸下調（diào）90到120塊。

到了2月下旬，跌得更狠了——內蒙匯能直（zhí）接降到2800元/噸（dūn），內蒙（méng）寰（huán）達（dá）更（gèng）是一天跌了520塊。這種跌幅，在（zài）往年冬季是想都不敢（gǎn）想的。

根源在哪兒？供應太（tài）足（zú）了，需（xū）求跟不上。

2025年（nián），西北（běi）地區51吃瓜网產量占了全國的45%，但LNG產（chǎn）銷率隻有66%，超過三成產量沒消化（huà）掉（diào）。

供暖季期（qī）間，西北有些省份庫（kù）存漲了20%，部分（fèn）液廠庫存壓力大到發愁。

需求這邊（biān），城燃、工業（yè）、發（fā）電三大塊的LNG用量都在（zài）縮水，唯一撐著的是車用氣。

LNG重卡賣（mài）得還行，月均新增（zēng）1.8萬輛，但新能源重卡（kǎ）在（zài）一些地方（fāng）有補（bǔ）貼，也（yě）開始搶飯碗（wǎn）了。

以（yǐ）鄂爾多斯附近為例，有數（shù）據顯示，方圓200公裏內LNG產能已經堆到2420萬方/日，就算隻開60%，一天也能出480多（duō）車。

而周邊內（nèi）蒙西部加（jiā）寧夏一共才400座（zuò）加氣（qì）站，一天隻能消化420車左（zuǒ）右——供應已經溢出了。

後續（xù）怎麽看？三個字：擠、熬、變

擠：產能越堆越高，內蒙西（xī）部一個區（qū）域內400座加氣站要搶著消化的LNG產量（liàng）已經超過480車/天。等匯和瑞達二期這批項目再上來，競爭隻會（huì）更激烈。那（nà）些成（chéng）本高的、位置偏的、沒有固定客戶的液廠，慢（màn）慢會被擠（jǐ）出去。

熬：現（xiàn）在（zài）的行情就是“供強需弱（ruò）”四個（gè）字。上遊想挺價，下遊不（bú）買賬，庫存壓著，隻能熬。什麽時候能熬（áo）出頭？得看（kàn）需（xū）求能不能真正起來（lái），或者有沒有什麽突發（fā）因素把供應打掉一塊。

變：原料（liào）氣結構可能會慢慢變化。煤岩氣在內蒙（méng）開發得不錯，未來液（yè）廠的氣源選擇（zé）會更多。那些能拿到低價氣源的廠，生存空間會更大。匯和瑞達二期堅持用常規氣，如果不能在成本控製或者下遊客戶綁定上做出優勢，後麵確實有壓力。

總的來說，匯和（hé）瑞達二（èr）期這個項目，放在內蒙古LNG大盤子裏看，是產能擴張（zhāng）的一個縮（suō）影。

2030年建成的時候，市場（chǎng）可能已經不（bú）是（shì）現在這個（gè）樣子——也許會更卷，也許會有新（xīn）的平衡。

但對咱（zán）們（men）做市場的來（lái）說，盯住供需、盯住成本、盯住那些非常（cháng）規氣質（zhì）的動向（xiàng），總是沒錯的。

畢竟，在這（zhè）個（gè）越來越擠的賽道裏，能（néng）活下來的不一定是最壯的那個，而（ér）是最會過日子的那個。