特種（zhǒng）氣體國產替代加速！2025年我國工業氣體規模將達2607億！

工業氣體指用於（yú）工業用途，常溫常壓下為氣態的產品，由於用途廣泛，被稱（chēng）作“工業的血液”。全球工業氣體市場穩定擴（kuò）張，國內市場潛力十足。根據曆史數（shù）據分析，全球工業氣體行（háng）業增速通常維持在GDP的2.0-2.5倍，長年來擴張迅速（sù）且穩定。億渡研究數據顯示，2020年全球工業氣體（tǐ）市場規模已達1341億美元，未來市場空間有望進一（yī）步（bù）擴大，預計2025年將達到1929億美元，5年CAGR約7.54%。相比於發（fā）達（dá）國家而言，我國工業氣體起步較晚，產品品種較為單（dān）一，近（jìn）年（nián）來由於上遊空分設備廠商的技術突破，我國工業氣體進入高速發展期，2020年我國工業氣體（tǐ）規模為1626億元，預計2025年將達到2607億元，5年CAGR約9.9%，高於全球增速。

全球工業氣（qì）體市場（chǎng）規模及增速（億美元）

數據來源：億渡數據

中（zhōng）國工業氣體市場規模及增速（億元）

數據來源：億渡數據

根據製（zhì）備方式和應用領域的不同，工業氣體通常分為大宗氣體和特（tè）種氣體兩類。大宗氣體包括空分氣體和合成氣體，這（zhè）類氣（qì）體產（chǎn）品的產（chǎn）銷量大（dà）、對純度要求相對較低，主（zhǔ）要用（yòng）於化（huà）工（gōng）能源、金屬冶煉、機械製造等工業領域。特種氣體可分為高（gāo）純氣體、標準氣體和電子特種氣體（tǐ）等，品種較多、單一產品用量相對偏小，主要用於半導體、生物醫藥、航（háng）空航天、環（huán）境保護等新興領域。

工業氣體分類

傳統工業企業對工業氣體需求量較大，但對純度要求較（jiào）低，常用於煉鋼、冶煉（liàn）、機械（xiè）工業中的焊接（jiē）、金熱處理。根據前瞻產業研究院統計，鋼鐵行（háng）業是我國工業氣體的第一大（dà）應（yīng）用領域，2019年鋼鐵行業的用氣量占比達24%，其次為石化（huà）行業，占比13%。電子產品、環保新能源等新型行業對工業氣體技術含量要求較高（gāo），對氣體純度、雜質率、穩定性都具備高考核界限。近年來隨著我國經濟結構的調整，半導體、新能（néng）源等新興產業蓬勃（bó）發展，電子產品領域的占比從2016年的9.26%提升到了2021年的11.20%，2016-2021年複合增速達15%。未來在國家政策、技術創新等因素的推動下，新型行（háng）業在工（gōng）業（yè）氣體下遊（yóu）應用中的占（zhàn）比將（jiāng）逐步提升，特（tè）種氣體需求有望加速提升（shēng）。

2016-2024 年工（gōng）業氣體下遊應用領域變化

數據來源：前瞻產業研究院，china gas招股書

特種氣體一般運用在特定領域中，對產品品質有極（jí）高要求，其中純（chún）度要求需≥99.999%。特種（zhǒng）氣體雖產品種類（lèi）豐富，但由於其為（wéi）高（gāo）技術及高附加值產品，單一（yī）產品的產銷量較小。目前我國（guó）特種氣體正處於（yú）快速發展（zhǎn）期，在國（guó）家政策大力扶（fú）持下（xià），我國（guó）企業正積極努力通（tōng）過自主創新突破電子工業技術，通過工（gōng）藝創新變更擴大和推動特種氣體化學品的需求量和產品更新換代速度。據卓創資訊數據，2017年我國特種氣體市場規模約178億元，其中應用於集成電路、顯示麵（miàn）板、光伏（fú）能源、光纖光纜等（děng）半導體領域的電子特（tè）氣的市場規模約100億元，占比近60%。預計2022年中（zhōng）國特種氣體市場規模將達到411億元，2018年至2022年行業複合增速為19%。且2022—2025年行業仍將維持15%以上的高增長。

根據（jù）億渡（dù）數據（jù）統計，2021年在特種氣體的細分賽道中，電子特氣的市場規（guī）模占比達到特種氣體市場總規模63%。電子（zǐ）氣體被稱為集成電路、液晶麵（miàn）板、LED 及光伏等 材料的（de）“糧食”和“源”。在國家政策持續推（tuī）動以及電子半導體下遊需求高速增加的帶動下，電子（zǐ）特氣市場空（kōng）間有望進一步擴容。

2021年特種氣體分類（lèi）及電子特氣下遊應用

數據來（lái）源：億渡（dù）數（shù）據（jù）

特種氣體行業壁壘高，主要體現在產品技術壁壘、客戶認證（zhèng）壁（bì）壘、營銷服務壁（bì）壘上。

產品（pǐn）技術壁壘：特種氣體在生產過程中涉及合成、純化、混合（hé）氣配製、充裝、分析檢測、氣瓶處（chù）理等多項工藝技術具（jù）有較高的技術壁壘，尤其是客（kè）戶對氣體純度、混合氣配比的精度以及（jí）氣瓶處理（lǐ）技術的高要（yào）求。

客戶認證壁壘：以電子（zǐ）特氣為（wéi）例（lì），氣體質量會決定整條生產線產品的質量，故下遊（yóu）產業客戶對氣體供應商的選擇極為（wéi）審慎嚴格，一般均（jun1）需經過審廠、產品認證2輪嚴格的審核認（rèn）證，其中光伏能源、光纖光纜領域的審核認證周期通常為0.5—1年，顯示麵板通常為1—2年，集成電路領域的審核認證周期長達2—3年，同時（shí）雙方一旦建立合作關係後不會輕易更換氣體供應商，客戶黏性較強，形成較高的客戶壁壘。

營銷服務壁壘：由（yóu）於客戶對氣（qì）體種類、響應速度、服務質量的高（gāo）要求，營銷網絡在氣體企業（yè）的經營中處於重要地位（wèi），而營銷網絡需要投（tóu）入大量的人力物力進行鋪設，行業的先發優勢明顯。

表 特種氣體壁壘高（gāo）

電子特氣是主要用於電子信息領域的一類特種氣體，下遊行（háng）業包括集成電路、液晶麵板、LED、光纖通信（xìn）、晶矽太陽（yáng）能電池等。電子特氣的質量直接影響到產成品的性能，在半導體行業，電子（zǐ）特氣被廣泛應用於（yú）離子注入、刻蝕、氣相沉積、摻雜等工藝。由於生產所需（xū）電子特氣種類繁多，而每一種氣體的（de）用量較（jiào）小，因此客戶不會輕易更換供（gòng）應商，氣體產品的（de）價格和盈利性較高。

電子（zǐ）氣體（tǐ）分類

電子特氣下遊應用廣泛，國內市場規模持續擴大。前瞻產業研究院統計數（shù）據（jù）顯示（shì），2013—2020年，中國電（diàn）子特種氣體市場規（guī）模從64.8億元增至173.6億元，CAGR高達15.12%，未來隨著下（xià）遊晶圓廠的（de）擴產以及半導體材料國產化的推進（jìn），預計國內特種氣（qì）體市場規模仍將維持高速增長。

根據中國半導體協會，2020年中國（guó）集成電路行業（yè）銷（xiāo）售額為8848億元，同比（bǐ）增長17%，近五年年複合增長率GAGR達20%。半導體（tǐ）屬電動汽車、數（shù）碼3C、光伏等（děng）成長型（xíng）行業的核心器件，下遊需（xū）求持續增長（zhǎng）。同時，半導體又是我國被“卡脖子”的戰略新興產業（yè），近兩年國內產能大幅擴張，預（yù）計未來行業（yè）仍有望保持較快（kuài）增長。

根據（jù）北美半導體產業協會（SIA），在各芯片製造材料中，電子氣體占比達14%，是（shì）僅次於矽（guī）片（piàn）材料之外的第二大半導體材料。矽片材料、電子氣體、掩模板、光刻膠、光刻膠配套、CMP材料（liào）、濕化學（xué）品、靶材（cái）、其他材料占比分別為31%、14%、14%、6%、7%、7%、6%、3%、12%。

近五年中國集成（chéng）電路（lù）產業銷售額複合增速達20%

數據來源：中國半導體行業協會

電子氣體（tǐ）占芯片製造材料市（shì）場的份額（é）為14%

數據來源：SIA

根據（jù）全球（qiú）63家擁有自建晶圓產線的半導體廠商現有產能及擴產情況。預計未（wèi）來幾年，中國大陸晶圓產能將以遠超全球增速的態勢增長，產能占比將（jiāng）持續提升。機構預計2022—2024年中國廠商晶圓月產能（néng）分別為427.2/532.2/618.3萬片，同比分別增長31.2%/24.6%/16.2%，2024年國內廠商產（chǎn）能占比將達到（dào）23.7%。

全（quán）球及中國大陸晶圓廠產（chǎn）能（néng）增長

行業競爭格局：海外巨頭把持全球市場，電子（zǐ）特氣市場集中度極高。目前，全球乃至國內（nèi）的主要特種氣體，尤其是電子特氣市場是由海外大型跨國公司占據，本土企業的競爭實力偏弱，國產化需求迫切。目前林德集團、空氣（qì）化工、液化空氣和大陽日酸分別以25%、25%、23%和18%的市場份額壟斷全球（qiú）工業氣體市場規模的91%，同時海外四巨頭壟斷了國內88%的市場份額，國內廠商（shāng）僅占據（jù）12%市場份（fèn）額。

內資企業分頭突（tū）圍，電子特氣國產化率有望進一步提升。國內氣體公司在資金、技術（shù）、設備等方麵較國外企業仍有差距，但在技（jì）術不斷突（tū）破、國家政策大力扶持、下遊市場發展迅速等多重因素影響下，國內氣（qì）體企業的（de）競爭力不斷增強，市場份額有望擴大。進入十四（sì）五以來，各地密集出台政策，重點支持特種氣體，尤其是應用（yòng）於集成（chéng）電路及新型顯示的電子氣體的研發及產業化。其中，江蘇省（shěng）、浙江省和（hé）廣（guǎng）東省的十四五規劃中均提到“加快電子氣體研發（fā）與產業化應用”。在政（zhèng）策的積極支持以（yǐ）及（jí）半導（dǎo）體產業的（de）國產化需求下，特種氣體將迎來新的發（fā）展機遇。

工業氣體行業相關支持政策

在（zài）國產化浪潮帶（dài）動下我國特種氣體市場有望持續（xù）擴容，結合2018—2020年我國特（tè）氣國產（chǎn） 替代節奏以及下遊集成電路政策目標增（zēng）速，機構預測2025年我國特氣國產化率有望達30%， 2030年有望達（dá）45%。國產化率提升有力（lì）撬動我國特種氣體生產企業迎來高增，未來三年複合增速達 37%，2025/2030 年國產特氣市場規模有望達 220/870億元。

特種（zhǒng）氣體自（zì）給市場規模

數據來源：《中（zhōng）國製造2025》

目前國內知名的特種氣體廠包括金宏氣體、華特氣體、昊華科技、南大光電、雅克科技等。從已披露數據來看，各公（gōng）司營收規模及特氣規模均有一定比例的增幅，顯示出我國企業正在逐步突破外（wài）資氣體壟斷的局（jú）麵。相比於外資氣體（tǐ）公司，我國電子氣體生產企業由於技術及資金實（shí）力較為有限，各家公司根據自己擅長的技術領域進行針對性產品研發，使得我國氣體企業分別在某些細分產品領域占據優勢。金宏氣體自主研發的超純氨（ān）在國內市場占有率已超過50%。我國氣體（tǐ）企業產（chǎn）品錯位競爭，逐個突破下遊用氣客戶。

國內特氣公司（sī）產品及（jí）營業收入情況對比（億元（yuán））

來源：久陽潤泉、氣體信息